Objetivos (15 - 20 minutos)

Objetivo principal:

1. Compreender o conceito de "Fusões e Aquisições" (M&A) e a sua importância nas estratégias de negócios, finanças e gestão de uma empresa.

Objetivos secundários:

1. Identificar os impulsionadores estratégicos por trás de uma fusão ou aquisição, incluindo a expansão em novos mercados, eliminação de competidores, aumento de eficiência, e aquisição de novas habilidades e tecnologia.

2. Entender a necessidade de uma análise financeira sólida para a condução de due diligence e elaboração da estruturação do negócio, bem como o entendimento das leis de negócios e fusões e aquisições.

3. Reconhecer as habilidades de negociação, planejamento estratégico, gestão de projetos, comunicação e gestão de risco como fundamentais para o processo de fusões e aquisições.

Ao final desta etapa, os alunos deverão ter uma compreensão clara do que são fusões e aquisições, a sua importância para empresas e os principais aspectos envolvidos neste processo.

Introdução (10 - 15 minutos)

Antes de mergulhar no tópico de "Fusões e Aquisições", o professor deve relembrar os conteúdos da aula anterior, especificamente os conceitos de "Gestão de Carteira". Este é um ponto crucial, pois os alunos precisam compreender como as empresas gerenciam seus ativos e passivos antes de entenderem por que elas podem optar por se fundir ou adquirir outras empresas.

Em seguida, para incitar o interesse dos alunos, o professor pode sugerir duas situações-problema:

1. "Imagine que você é o CEO de uma startup de tecnologia. Você desenvolveu uma tecnologia inovadora, mas não tem o capital necessário para expandir a empresa. Um gigante da indústria tecnológica se aproxima de você com uma proposta de aquisição. O que você faria?"

2. "Você é o diretor financeiro de uma grande empresa de varejo. Sua empresa tem lutado para competir com um concorrente que tem preços mais baixos e uma cadeia de fornecimento mais eficiente. A empresa considera comprar o concorrente para eliminar a competição e reduzir custos. Como você avaliaria esta proposta?"

Para contextualizar a importância do assunto, o professor pode citar exemplos reais de fusões e aquisições bem-sucedidas, como a fusão entre a Exxon e a Mobil em 1999, que criou a maior empresa de petróleo e gás do mundo, ou a aquisição do Instagram pelo Facebook em 2012, que permitiu ao Facebook expandir seu alcance e aumentar seus lucros.

Para tornar a introdução mais interessante e envolvente, o professor pode compartilhar curiosidades sobre fusões e aquisições, como o fato de que a maior aquisição da história foi a compra da Time Warner pela AOL em 2001 por impressionantes 165 bilhões de dólares, ou que a taxa de falha das fusões e aquisições é surpreendentemente alta, com estudos sugerindo que mais de 50% das fusões e aquisições falham em atingir seus objetivos pretendidos.

O objetivo desta introdução é despertar a curiosidade dos alunos e prepará-los para a exploração mais aprofundada do tema "Fusões e Aquisições".

Desenvolvimento (50 - 60 minutos)

Revisão de conhecimentos anteriores (5 - 10 minutos)

O professor deve revisar os conceitos básicos de finanças e gestão de negócios que foram abordados nas aulas anteriores. Isso inclui tópicos como análise financeira, balanço patrimonial, demonstrações de lucros e perdas, projeções financeiras, avaliação de empresas, leis de negócios e gestão de projetos. Esta revisão ajudará a preparar os alunos para a compreensão do conteúdo a ser abordado nesta aula.

Apresentação da teoria (15 - 20 minutos)

Nesta etapa, o professor deve introduzir o conceito de "Fusões e Aquisições", explicando o que são e por que são importantes para as empresas.

A apresentação da teoria deve ser dividida em vários tópicos principais:

1. Definição: Fusões e aquisições são estratégias de crescimento que envolvem a combinação de duas ou mais empresas em uma única entidade. Uma fusão ocorre quando duas empresas de tamanho semelhante decidem se unir para formar uma nova empresa, enquanto uma aquisição ocorre quando uma empresa maior compra uma empresa menor.

2. Objetivos: As principais razões para as fusões e aquisições incluem a expansão em novos mercados, a eliminação de competidores, o aumento da eficiência e a aquisição de novas habilidades e tecnologia.

3. Processo: O processo de fusão e aquisição envolve várias etapas, incluindo a identificação de alvos potenciais, a negociação do acordo, a realização de due diligence, a formalização do acordo e a integração pós-aquisição.

4. Benefícios e Riscos: As fusões e aquisições podem trazer vários benefícios, como o crescimento rápido, a diversificação e a sinergia. No entanto, elas também apresentam riscos, incluindo a dificuldade de integração, a possibilidade de pagar demais pela aquisição e a potencial perda de foco no negócio principal.

Atividades práticas (20 - 30 minutos)

• Análise de caso (10 - 15 minutos) O professor deve apresentar um estudo de caso real de uma fusão ou aquisição bem-sucedida e uma que falhou. Os alunos devem analisar os casos, identificar os fatores que contribuíram para o sucesso ou fracasso e discutir as lições que podem ser aprendidas.

• Simulação de negociação (10 - 15 minutos) Em grupos, os alunos receberão o perfil de uma empresa e terão que negociar uma fusão ou aquisição com outra empresa (representada por outro grupo). Esta atividade permitirá aos alunos praticar as habilidades de negociação e compreender os desafios envolvidos no processo de fusão e aquisição.

Materiais necessários:

• Slides de apresentação
• Estudos de caso de fusões e aquisições
• Perfil das empresas para a simulação de negociação
• Quadro branco e marcadores
• Computadores/laptops para os alunos

Ao final desta etapa, os alunos devem ter uma sólida compreensão do que são fusões e aquisições, por que são importantes, como são realizadas e quais são os benefícios e riscos associados. Além disso, através das atividades práticas, eles terão a oportunidade de aplicar o que aprenderam e desenvolver habilidades importantes, como análise crítica e negociação.

Retorno (15 - 20 minutos)

Revisão e Reflexão (5 - 10 minutos)

Para garantir que os alunos absorveram o conteúdo da aula, o professor deve revisar os pontos principais da teoria apresentada e as principais conclusões tiradas das atividades práticas. Os alunos devem ser encorajados a refletir sobre o que aprenderam e como isso se aplica ao mundo real dos negócios.

Feedback dos Alunos (5 - 10 minutos)

Para verificar a compreensão dos alunos e identificar quaisquer lacunas no conhecimento, o professor deve solicitar que os alunos escrevam em um papel, em um minuto, respostas para as seguintes perguntas:

1. Qual foi o conceito mais importante aprendido hoje?
2. Quais questões ainda não foram respondidas?

As respostas dos alunos proporcionarão ao professor uma visão valiosa sobre a eficácia da aula e quaisquer áreas que possam precisar ser reforçadas em aulas futuras.

Exercícios de Casa (5 minutos)

Por fim, o professor deve fornecer uma lista de exercícios sobre o tópico de "Fusões e Aquisições" para que os alunos resolvam em casa. Os exercícios devem ser projetados para reforçar os conceitos aprendidos em aula e permitir que os alunos apliquem sua nova compreensão de maneira prática.

Materiais necessários:

• Papel e canetas para o feedback dos alunos
• Lista de exercícios de casa

Ao final desta etapa, o professor terá uma boa ideia da eficácia da aula e de quais áreas podem precisar de mais atenção. Além disso, os alunos terão a oportunidade de refletir sobre o que aprenderam e praticar suas novas habilidades e conhecimentos por meio dos exercícios de casa.

Conclusão (5 - 10 minutos)

Para concluir a aula, o professor deve recapitular os pontos-chave sobre fusões e aquisições, reforçando a importância desse tópico para os alunos. O resumo deve incluir definição, objetivos, processo, benefícios e riscos das fusões e aquisições, assim como a importância das habilidades de negociação, planejamento estratégico, gestão de projetos, comunicação e gestão de risco.

O professor precisa destacar como a aula conectou a teoria, a prática e as aplicações do assunto. Isso pode ser feito por meio de uma revisão das atividades práticas realizadas em sala de aula, e como elas ajudaram a ilustrar e aplicar os conceitos teóricos apresentados.

Para complementar o entendimento dos alunos sobre o assunto da aula, o professor pode sugerir materiais extras para leitura e estudo. Isso pode incluir artigos acadêmicos, estudos de caso adicionais, vídeos, podcasts ou livros sobre fusões e aquisições.

Finalmente, o professor deve destacar a importância do assunto apresentado para o dia a dia, tendo em vista suas aplicações. Um exemplo disso é explicar como um entendimento sólido de fusões e aquisições pode ser útil em suas futuras carreiras, seja para avaliar oportunidades de negócios, para conduzir negociações ou para gerir projetos de integração pós-aquisição.

Ao final desta etapa, os alunos devem ter uma compreensão clara e completa do tópico abordado, bem como uma apreciação de sua relevância e aplicação no mundo real dos negócios. Além disso, eles devem estar equipados com recursos para continuar aprendendo e explorando o tópico por conta própria.